달러는 이상한 돈이다.
미국 경제가 안 좋아도 오르고, 전쟁이 나도 오르고, 금융위기가 와도 오른다.
그래서 시장에서는 이런 말이 있다.
“위기가 오면 사람들은 금이 아니라 달러를 산다.”
왜 그럴까? 달러가 강해지는 이유는 생각보다 단순하다.
가장 중요한 이유는 이거 하나다.
달러는 미국 돈이 아니라 전 세계 돈이다.
즉, 전 세계가 달러를 빌려서 사업하고, 달러로 거래하고, 달러로 빚을 갚는다.
그래서 무슨 일이 생기면 기업, 은행, 나라들이 전부 달러를 구하려고 한다.
그러면 달러 가격(환율)이 올라간다.
달러는 투자 자산이 아니라 ‘빚 갚는 돈’이라서 오른다.
이게 핵심이다.
두 번째 이유는 금리다.
미국 금리가 올라가면 생기는 일:
예를 들어,
| 나라 | 금리 |
|---|---|
| 미국 | 5% |
| 한국 | 3% |
| 일본 | 0% |
이러면 돈이 어디로 갈까?
당연히 미국으로 간다.
그래서 금리가 올라가면 달러가 강해진다.
달러 = 금리
이건 거의 공식이다.
이것도 중요하다.
전쟁, 금융위기, 코로나 같은 일이 터지면 사람들은 이런 행동을 한다.
왜냐하면 사람들이 가장 안전하다고 생각하는 나라가 미국이기 때문이다.
그래서 위기 때 자산 가격은 떨어지는데
달러 혼자 올라가는 현상이 생긴다.
이걸 경제에서는 이렇게 말한다.
Safe Haven (안전자산)
대표적인 안전자산:
그런데 실제 금융위기 때는 금보다 달러가 더 많이 오른다.
달러가 강해지면 한국에서는 거의 공식처럼 일어나는 일이 있다.
| 달러 상승 | 한국 영향 |
|---|---|
| 환율 상승 | 수입물가 상승 |
| 물가 상승 | 금리 상승 |
| 금리 상승 | 부동산 하락 |
| 금리 상승 | 주식 하락 |
| 외국인 자금 유출 | 주식 하락 |
| 원자재 가격 상승 | 기업 이익 감소 |
그래서 한국에서는 보통
달러 오름 = 주식 떨어짐 = 부동산 힘듦
이 공식이 자주 나온다.
진짜 핵심만 정리하면 이거다.
| 이유 | 설명 |
|---|---|
| 1 | 전 세계가 달러로 거래 |
| 2 | 전 세계가 달러로 빚 있음 |
| 3 | 미국 금리가 높음 |
| 4 | 위기 발생 |
| 5 | 미국이 세계에서 가장 안전한 나라 |
그래서 결론은 이거다.
달러는 미국이 잘 나가서 오르는 게 아니라
세계가 힘들어지면 오르는 돈이다.
이거 기억하면 투자할 때 도움 된다.
| 상황 | 올라가는 것 |
|---|---|
| 달러 상승 | 예금, 달러, 미국채 |
| 달러 상승 | 조선, 방산, 수출기업 |
| 달러 하락 | 주식, 부동산 |
| 달러 하락 | 신흥국 |
| 금리 하락 | 부동산, 성장주 |
| 금리 상승 | 달러, 은행 |
그래서 투자 잘하는 사람들은 뉴스보다 달러 방향을 먼저 본다.
“주식 보기 전에 환율부터 봐라”
이 말 괜히 있는 게 아니다.
마지막으로 진짜 중요한 한 줄만 기억하면 된다.
달러는 미국이 아니라 세계 경제가 결정한다.
그래서 앞으로 시장을 볼 때는
주식, 부동산 보기 전에 환율부터 보는 습관을 들이면 시장 흐름이 훨씬 잘 보이기 시작한다.
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